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用无风险报酬率求上行概率的公式推导过程

来源:网络整理| 发布时间:2018-01-15 09:53 | 作者:admin

学员chj584,您好!你的成绩的答案列举如下:

询问工资率=无风险货币利率=(上行概率×股价使飞起百分法)+(沮丧的概率×股价放弃百分法)

r =P ×(u -1)+(1-P )×(d -1)

在内的, (u 1)是使飞起的百分法。, (d 1)放弃率。

r =P ×(u -1)+(1-P )×(d -1)

r =P ×u -P +(1-P )×d -1X(1-P)=P×

u +d -P ×d -1=P×(u-d) +d -1

解之得:

万一上行概率为P ,沮丧的概率1-p ,所以有:

r

=P ×(u -1)+(1-P )×(d -1)

解之得:

在概率,那就够了计算选项到期日期估价的询问值,此后,无风险货币利率减量,你可以询问每一选择。

时值。

教导着:由于谈话行业的先生。,到某种状态稍许的算学根底,请扶助推断。:

一:请解说一下2009读本中93页和96页普通年金和向前推年金中运用的等比系列节目式的派生追逐,举例说明。

二:请辅导下2010年读本265多期二叉树选项限定价格做模特儿中自自然然常数的式,做模特儿中上行乘法器的精确的计算。

三:请解说2010读本267 B-S PRI中自自然然对数的式规律及派生追逐,做模特儿中D1的精确的计算追逐, 自自然然对数字表的查找,举例说明;我也会找到的,但那纯粹每一模糊想法。,据我的观点这不精确。,请导致整体的的查找方式。。

四:2010读本267 B-S 限定价格做模特儿中使用的n(d)——基准正态扭曲 概率的式规律及派生追逐;大约查表,依据记录搜索和示例,我发生每一表中。,请导致整体的精确的查找方式。,敬畏我探索的出现颠倒的。,举例说明。

五:请扶助推断,陆续复利终值的计算式及把持,举例说明。

六:货币贬值和分期偿还的使用,2009读本,租约中暗指,2010的读本在222页固定资产终生中提到,我对T的货币贬值和年货币贬值法影象深入。,但不明显的精确,当我回到那本书的时辰,找寻它,无论是找寻记账没有活力的财务本钱办理,我未查明它。,借问,《记账》与《财务本钱办理》读本章节,更读本,不狂暴的安宁的计算方式。,这些方式是到何种地步计算的?

七:请帮手促使一下。,在财务本钱办理追逐中,这些章节将关涉自自然然常数。 自自然然对数。 等距离系列节目方程。 师专达到目标积聚概率。 陆续复利的使用。

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